0
./Yonhapnews

Micron Technology, nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất của Mỹ, vừa công bố kết quả kinh doanh vượt xa kỳ vọng và dự báo tình trạng thiếu hụt bộ nhớ dành cho trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ còn kéo dài. Toàn bộ sản phẩm bộ nhớ băng thông cao (HBM) của Micron cũng đã được bán hết.

Diễn biến này làm dấy lên kỳ vọng rằng hai doanh nghiệp dẫn đầu thị trường bộ nhớ là SK Hynix và Samsung Electronics sẽ tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực. Đặc biệt, SK Hynix dự kiến đầu tư khoảng 45 nghìn tỷ won huy động từ chương trình phát hành Chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) để mở rộng năng lực sản xuất. Trong khi đó, Samsung Electronics được kỳ vọng sẽ tăng tốc giành lại vị thế trên thị trường với dòng HBM4.

Ngày 24 (giờ địa phương), trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý III năm tài chính 2026 (tháng 3–5), Tổng giám đốc điều hành (CEO) Sanjay Mehrotra của Micron cho biết: “Nhu cầu do AI thúc đẩy sẽ khiến tình trạng thiếu hụt nguồn cung bộ nhớ tiếp tục kéo dài sau năm 2027. Hiện rất khó dự đoán thời điểm nguồn cung có thể bắt kịp nhu cầu.”

Trong quý vừa qua, Micron đạt doanh thu kỷ lục 41,46 tỷ USD, mức cao nhất trong lịch sử theo quý. Kết quả này chủ yếu nhờ toàn bộ sản lượng HBM trong năm đã được bán hết thông qua các hợp đồng giá cố định.

CEO Mehrotra cũng dự báo doanh thu quý IV sẽ đạt khoảng 50 tỷ USD, cao hơn cả quý III. Ông nhấn mạnh: “Triển vọng mạnh mẽ của quý IV phản ánh giá trị chiến lược của bộ nhớ trong kỷ nguyên AI.” Ông cũng cho biết các thỏa thuận hợp tác chiến lược dài hạn (SCA) với khách hàng sẽ giúp kết quả kinh doanh của Micron ổn định và dễ dự báo hơn trong nhiều năm tới.

Giới chuyên môn nhận định kết quả này đã phần nào xóa bỏ lo ngại về việc thị trường AI đang hình thành "bong bóng" do nhu cầu bộ nhớ suy giảm. Điều này cũng làm gia tăng kỳ vọng đối với kết quả kinh doanh của SK Hynix và Samsung Electronics, dự kiến công bố vào tháng tới.

Theo số liệu quý I, SK Hynix và Samsung Electronics đang nắm giữ lần lượt 58% và 21% thị phần HBM toàn cầu, gần như chi phối thị trường.

Đặc biệt, SK Hynix được dự báo sẽ hưởng lợi nhiều nhất khi đang chiếm hơn một nửa thị phần. Chủ tịch SK Group, Choi Tae-won, từng dự báo tình trạng thiếu hụt bộ nhớ sẽ kéo dài đến năm 2030, vì vậy công ty đang lên kế hoạch đầu tư quy mô lớn để mở rộng năng lực sản xuất.

SK Hynix cũng cho biết sẽ huy động khoảng 45,45 nghìn tỷ won thông qua niêm yết ADR vào ngày 10 tháng tới. Nguồn vốn này sẽ được sử dụng để xây dựng nhà máy sản xuất giai đoạn 1 tại cụm bán dẫn Yongin và nhà máy đóng gói tiên tiến Cheongju P&T7.

Một chuyên gia trong ngành nhận định: “Tương tự Micron, SK Hynix cũng sẽ tiếp tục trong tình trạng ‘cháy hàng’ đối với chip nhớ. Công ty sẽ phải liên tục mở rộng đầu tư thiết bị, nhưng có thể vẫn không đáp ứng đủ nhu cầu.”

Samsung Electronics cũng đang tập trung toàn lực để khôi phục sức cạnh tranh trong lĩnh vực HBM. Chỉ sau bốn tháng kể từ khi trở thành doanh nghiệp đầu tiên trên thế giới sản xuất hàng loạt và xuất xưởng HBM4 vào tháng 2, doanh thu từ sản phẩm này đã vượt 1 tỷ USD.

Theo nguồn tin trong ngành, ngoại trừ phần năng lực sản xuất dành cho HBM3E để đáp ứng các đơn hàng hiện có, Samsung đã phân bổ gần như toàn bộ nguồn lực còn lại cho HBM4. Điều này cho thấy quyết tâm mạnh mẽ của hãng trong việc gia tăng thị phần và giành lại vị trí dẫn đầu.

Một số chuyên gia cho rằng thị trường bộ nhớ AI đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mang tính cấu trúc, mở ra cuộc cạnh tranh khốc liệt hơn giữa các doanh nghiệp. Nói cách khác, chu kỳ tăng trưởng của thị trường bộ nhớ lần này có thể sẽ kéo dài trong nhiều năm, thay vì chỉ là một giai đoạn bùng nổ ngắn hạn.

Một đại diện trong ngành nhận định: “Cuộc cạnh tranh giành vị thế dẫn đầu trên thị trường chip nhớ sẽ còn tiếp diễn. Trong thời gian tới, thị trường khó có thể lặp lại những chu kỳ tăng giảm như trước đây”.

Theo Choi In-kyu