Những người mua nhà để ở thực, không sở hữu nhà hoặc chỉ có thu nhập trung bình - thấp, vốn chuyển sang vay chương trình Bogeumjari Loan để tránh lãi suất vay thế chấp cao tại các ngân hàng thương mại, đang phải đối mặt với gánh nặng ngày càng lớn. Khi lãi suất cao nhất của vay vốn gói Bogeumjari tăng lên mức trên 5% lần đầu tiên sau 3 năm 7 tháng, gánh nặng từ chương trình vay thế chấp chính sách, vốn được xem là "tấm đệm" trước đà tăng lãi suất ngân hàng cũng gia tăng rõ rệt. Trong bối cảnh mở rộng cho vay chính sách có thể kích thích nợ hộ gia đình và làm nóng thị trường bất động sản, Chính phủ đang rơi vào thế khó giữa việc hỗ trợ người mua nhà thực và kiểm soát tổng dư nợ.

Theo giới tài chính ngày 7, Tập đoàn Tài chính Nhà ở Hàn Quốc (HF) đã nâng lãi suất khoản vay Bogeumjari thêm 0,3 điểm phần trăm kể từ ngày này.

Theo đó, lãi suất của gói vay vốn e-Bogeumjari được điều chỉnh lên 4,9–5,2%/năm. Đối với nhà ở thế chấp tại các khu vực chịu quy định quản lý, người vay phải chịu thêm 0,1 điểm phần trăm, nâng mức lãi suất tối đa của gói e-Bogeumjari lên 5,3%/năm.

Đây là lần đầu tiên lãi suất tối đa của gói vay vốn Bogeumjari vượt mốc 5% kể từ tháng 12/2022, tức sau 3 năm 7 tháng.

Lãi suất gói Bogeumjari đã được điều chỉnh tăng 5 lần chỉ trong năm nay. HF đã nâng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào tháng 1, 0,15 điểm vào tháng 2, 0,3 điểm vào tháng 4, 0,25 điểm vào tháng 5 và tiếp tục tăng 0,3 điểm trong tháng này.

Tính từ đầu năm, tổng mức tăng đã lên tới 1,25 điểm phần trăm.

Trong bối cảnh lãi suất tăng và mục tiêu kiểm soát tổng lượng giải ngân hằng năm, tốc độ cung cấp các khoản vay thế chấp chính sách cũng đang chậm lại.

Giá trị giải ngân theo tháng đạt đỉnh 2.567,5 tỷ won vào tháng 2, sau đó giảm còn 2.434 tỷ won vào tháng 3, 2.199,2 tỷ won vào tháng 4 và 1.713,2 tỷ won vào tháng 5, ghi nhận ba tháng giảm liên tiếp.

So với tháng 2, quy mô giải ngân trong tháng 5 đã giảm 33,3%.

Tuy nhiên, so với các khoản vay thế chấp tại ngân hàng thương mại, khoản vay này vẫn duy trì lợi thế về lãi suất. Lãi suất vay thế chấp cố định kỳ hạn 5 năm tại 5 ngân hàng lớn gồm KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori và NH NongHyup hiện dao động từ 4,65% đến 7,35%/năm.

Tuy nhiên, Bogeumjari chủ yếu dành cho người không sở hữu nhà hoặc chỉ có một căn nhà với tổng thu nhập của hai vợ chồng không quá 70 triệu won/năm, nên ngay cả mức lãi suất cố định dài hạn trên 5% cũng tạo ra áp lực trả nợ không nhỏ đối với người mua nhà để ở thực.

Dù vậy, việc mở rộng cho vay chính sách hay giảm lãi suất cũng không phải là lời giải đơn giản.

Bởi khoản vay vốn Bogeumjari cũng được tính vào tổng dư nợ hộ gia đình, nên nếu mở rộng quy mô cho vay có thể làm gia tăng nợ hộ gia đình và tiếp tục đẩy nóng thị trường nhà ở, đặc biệt tại khu vực thủ đô.

Trong bối cảnh các ngân hàng thương mại ngày càng siết chặt điều kiện cho vay, một phần nhu cầu có thể chuyển sang các khoản vay thế chấp chính sách. Vì vậy, Chính phủ phải tìm được sự cân bằng giữa việc hỗ trợ người mua nhà để ở thực và mục tiêu kiểm soát tổng dư nợ.

Ông Lee Sang-won, Giáo sư Khoa Tài chính của Đại học Dong-A, nhận định: "Lãi suất và điều kiện của các khoản vay chính sách cũng khó có thể tách rời hoàn toàn khỏi lãi suất thị trường, chi phí huy động vốn và định hướng kiểm soát nợ hộ gia đình".

Ông cũng chỉ ra rằng: "Các tiêu chí được áp dụng từ trước như tổng thu nhập của hai vợ chồng dưới 70 triệu won hay giá nhà không quá 600 triệu won hiện đã không còn phản ánh đúng điều kiện thực tế của người mua nhà".

Ông nhấn mạnh: "Việc kiểm soát nợ hộ gia đình và kiềm chế thị trường bất động sản là cần thiết, nhưng Chính phủ cũng cần sớm điều chỉnh các tiêu chí hỗ trợ để phù hợp hơn với mức thu nhập và giá nhà hiện nay, qua đó hỗ trợ đúng đối tượng có nhu cầu ở thực".

Theo Park Seo-ah